一、供需矛盾現(xiàn)狀
2011年由于國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的急劇惡化,導(dǎo)致不銹鋼下游行業(yè)房地產(chǎn)、汽車、家電等行業(yè)需求急劇萎縮,不銹鋼消費量大大低于年初大幅增長的預(yù)期,同時加上前幾年鋼廠擴產(chǎn)項目在2011年陸續(xù)發(fā)揮產(chǎn)能,使得不銹鋼行業(yè)出現(xiàn)了前所未有的供需矛盾的壓力。
另一面,由于國內(nèi)通脹壓力下,銀根緊縮和貸款成本的不斷上升,不銹鋼下游行業(yè)出現(xiàn)了較多企業(yè)因缺血倒閉以及承受不住成本壓力被洗牌的不良局面。
從匯率角度上來看,人民幣國內(nèi)長期的負利率導(dǎo)致對內(nèi)貶值,很大程度抑制了不銹鋼的表觀消費量,同時人民幣兌美元升值已經(jīng)突破6.3,長期的對外升值,讓不銹鋼出口陷于泥潭之中。
國內(nèi)鋼廠面對種種不良現(xiàn)狀的倒逼,開始出現(xiàn)階段性洗牌期,生存不下去的小鋼廠開始關(guān)閉或轉(zhuǎn)型,不能適應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)趨勢要求的落后產(chǎn)能逐步被淘汰。
二、2012年鋼廠新增產(chǎn)能
圖1:2012年國內(nèi)鋼廠增產(chǎn)地理圖
從上圖中可以發(fā)現(xiàn),2012年國內(nèi)各大鋼廠都有擴產(chǎn)計劃,尤其是國內(nèi)幾大不銹鋼鋼廠巨頭,太鋼、寶鋼、聯(lián)眾、張浦、西南不銹等都有相應(yīng)擴產(chǎn)項目。
從國內(nèi)各大鋼廠擴產(chǎn)的項目中可以發(fā)現(xiàn),2012年將出現(xiàn)BA年,其中寶新新增BA表面6萬噸,碩陽新增BA表面 10萬噸,3月份太鋼將新增BA表面15萬噸,7月份聯(lián)眾將新增BA表面18萬噸,這樣大規(guī)模的上光亮爐是前所未有的。
三、鋼廠擴產(chǎn)意圖
在供需矛盾如此嚴峻的形勢下,國內(nèi)各大鋼廠還陸續(xù)實施擴產(chǎn)計劃,這是什么樣的意圖呢?
1、國內(nèi)各大鋼廠都看好遠期不銹鋼需求的增長,現(xiàn)階段僅僅是宏觀經(jīng)濟階段性回落的調(diào)整期,隨著國內(nèi)不銹鋼消費逐步進入產(chǎn)品生命周期的成熟期,不銹鋼表觀需求雖然不大會重現(xiàn)過去的超高速增長趨勢,但應(yīng)該會有年5%-7%的溫和增長。
參照歐盟5億人口不銹鋼消費500-600萬噸,日本1.3億人口不銹鋼消費200萬噸以上,美國3億人口不銹鋼消費220萬噸左右,中國擁有近14億人口,在不銹鋼消費進入成熟階段后,不銹鋼需求的飽和點預(yù)測在1500--2000萬噸之間。
2、經(jīng)過2011年階段性行業(yè)的洗牌期,生存不下去的小鋼廠開始關(guān)閉或轉(zhuǎn)型,不能適應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)趨勢要求的落后產(chǎn)能逐步被淘汰。各大鋼廠看準這些淘汰產(chǎn)能的替代機會,所以有節(jié)奏的進行擴產(chǎn)計劃,提升自身品牌市場占有率,從而實現(xiàn)各自企業(yè)高速發(fā)展的戰(zhàn)略需求。
3、鋼廠聚焦BA表面擴產(chǎn)項目,主要基于國內(nèi)BA表面需求誘人,增長前景樂觀,同時前期國內(nèi)BA表面寶新鋼廠一家獨大。在行業(yè)出現(xiàn)供需矛盾激烈,但BA品種出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況下,各大鋼廠勢必關(guān)注在該方面的快速拓展,所以2012年出現(xiàn)前所未有的BA年。不過在2012年BA表面集中增產(chǎn)的情況下,將出現(xiàn)供不應(yīng)求到供大于求的演變,這個估計不是國內(nèi)鋼廠本身的意圖,但又不得不去面對的現(xiàn)狀。