2010年2月國(guó)內(nèi)板材市場(chǎng)預(yù)測(cè)及1月行情總結(jié)

2010年1月份不銹鋼市場(chǎng)行情整體比較穩(wěn)定，且本月應(yīng)該分為上半月與下半月來(lái)回顧。上半月不銹鋼價(jià)格根據(jù)倫鎳價(jià)格小幅變動(dòng)，截止15日市場(chǎng)最高報(bào)22000元/噸。自18日之后，倫鎳價(jià)格在市場(chǎng)利好因素支撐下大幅上行，不銹鋼價(jià)格也隨時(shí)試探性上漲，知道太鋼第四周盤價(jià)上調(diào)，市場(chǎng)304卷板價(jià)格與鋼價(jià)同幅增長(zhǎng)。但是接近月末，由于宏觀經(jīng)濟(jì)方面的影響，倫鎳受到打壓，價(jià)格連連下滑，但是市場(chǎng)商家看好后市的心態(tài)依然堅(jiān)持，才使得不銹鋼價(jià)格暫時(shí)保持穩(wěn)定。截稿日（29日），無(wú)錫板市304冷卷價(jià)格繼續(xù)穩(wěn)定，市場(chǎng)主流報(bào)22100元/噸，而同規(guī)格佛山板市今日小漲100-300元左右，目前市場(chǎng)主流報(bào)22100-22200元/噸之間。下面我們仔細(xì)回顧一下1月份國(guó)內(nèi)不銹鋼市場(chǎng)行情走勢(shì)：

鎳價(jià)走勢(shì)
         隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，影響倫鎳價(jià)格走勢(shì)因素也越來(lái)越多，諸如華爾街股市漲跌、美元指數(shù)、期鎳庫(kù)存量、投資者心態(tài)、宏觀經(jīng)濟(jì)等。即中國(guó)央行意外上調(diào)票據(jù)收益率引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂貨幣政策收緊速度可能快于預(yù)期的猜想，投資者獲利了解打壓，導(dǎo)致倫敦金屬全線下跌，倫銅倫鎳雙雙走低。月中，因中國(guó)人民銀行宣布上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，從而引發(fā)國(guó)際大宗商品全線回落。月末，美元指數(shù)繼續(xù)走高，國(guó)際原油和黃金價(jià)格連續(xù)下跌，因受投資者對(duì)中國(guó)貨幣緊縮政策的擔(dān)憂以及美元走高打壓市場(chǎng)的影響，倫鎳再次回落。截止28日，場(chǎng)內(nèi)鎳漲301美元報(bào)18451美元/噸，綜合鎳收盤18200美元/噸，較前一日漲400美元。目前市場(chǎng)需求及庫(kù)存來(lái)看，倫鎳價(jià)格上漲的動(dòng)力還不是很足，眼下倫鎳價(jià)格支撐位繼續(xù)保持在17000美元附近。如下圖：

         2010年1月份倫鎳價(jià)格與市場(chǎng)庫(kù)存走勢(shì)圖（1月4日-1月28日） 【304 】截止29日，無(wú)錫板市304冷卷市場(chǎng)主流報(bào)22100-22400元/噸，較月初21900元/噸僅200元左右漲幅，而相對(duì)于本月中最高報(bào)價(jià)22500元/噸下跌400元左右。市場(chǎng)資源方面比較充足，而成交則是一直處于較低水平。304熱軋28日太鋼3.0mm市場(chǎng)主流報(bào)20100元/噸，與1月4日小跌100元，與本月最高價(jià)20600元有500元跌幅，整體行情處于下行態(tài)勢(shì)。

        本月佛山市場(chǎng)整體表現(xiàn)比無(wú)錫稍顯活躍，尤其是近兩天隨鎳價(jià)波動(dòng)比較明顯。昨晚倫鎳價(jià)格反彈，29日佛山板市304冷卷市場(chǎng)小幅上調(diào)，即太鋼304/2B主流報(bào)22000-22200元/噸之間基價(jià)，且據(jù)筆者了解，今日佛山市場(chǎng)成交較前一日有所好轉(zhuǎn)，午市之后相對(duì)比較安靜。304熱軋?jiān)鲁醪▌?dòng)比較明顯，接近月末市場(chǎng)無(wú)明顯變動(dòng)。其中寬1500mm寶鋼4.0mm-5.0mm報(bào)20200元/噸，6.0-10.0mm報(bào)20300元/噸；同規(guī)格太鋼4.0-5.0mm報(bào)20000元/噸。寬1219mm張浦3.0mm報(bào)20200-20400元/噸，聯(lián)眾報(bào)20000-20200元/噸，而酒鋼報(bào)19800元/噸。

【321、316L】:本月無(wú)錫316L、321市場(chǎng)整體變動(dòng)不大。截止29日太鋼321/2B卷板市場(chǎng)主流報(bào)25700元/噸，與月初價(jià)格持平，與月中的25800元/噸小跌100元。太鋼316L/2B報(bào)32500元/噸基價(jià)，較月初僅500元調(diào)幅。本月內(nèi)市場(chǎng)成交一直比較冷清。據(jù)筆者了解，目前無(wú)錫市場(chǎng)321、316L庫(kù)存仍處于低位，不過(guò)316L熱軋資源沒(méi)有出現(xiàn)明顯的缺貨現(xiàn)象，而冷軋國(guó)內(nèi)各大鋼廠基本都以單定產(chǎn)，市場(chǎng)庫(kù)存有下降趨勢(shì)。月末倫鎳價(jià)格連續(xù)下滑，市場(chǎng)價(jià)格支撐稍有減弱。但是短期的行情仍難影響經(jīng)銷商看好后市的樂(lè)觀心態(tài)。

  【200系】：本月初延續(xù)09年12月行情，國(guó)內(nèi)不銹鋼市場(chǎng)聯(lián)眾201價(jià)格持在高位，即月初無(wú)錫市場(chǎng)LH/2B報(bào)13100元/噸基價(jià)，同規(guī)格佛山則報(bào)13200元/噸。1月份內(nèi)在鎳價(jià)弱勢(shì)表現(xiàn)及市場(chǎng)成交不暢的影響下，市場(chǎng)201價(jià)格也連連下滑。尤其是月末，市場(chǎng)庫(kù)存有所增長(zhǎng)，市場(chǎng)也沒(méi)有出現(xiàn)明顯的資源緊缺現(xiàn)象。截稿日，國(guó)內(nèi)不銹鋼市場(chǎng)聯(lián)眾LH/2B報(bào)12000元/噸基價(jià)，較月初有1000元以上跌幅。據(jù)筆者了解，目前佛山不銹鋼市場(chǎng)出現(xiàn)低價(jià)拋貨，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格也有一定打壓。如下圖所示：

2010年1月無(wú)錫、佛山L1/2B聯(lián)眾2.0mm價(jià)格走勢(shì)圖

  【430】：本月內(nèi)，430整體趨于上漲態(tài)勢(shì)，主要是太鋼第四周太鋼周結(jié)算價(jià)格上漲及貿(mào)易商樂(lè)觀心態(tài)支撐。無(wú)錫市場(chǎng)：由下圖可知，自1月4日至19日，市場(chǎng)太鋼430/2B市場(chǎng)主流報(bào)11800元/噸左右；在20日市場(chǎng)小漲至12000元/噸，月末市場(chǎng)再次小漲100元報(bào)至12100元/噸基價(jià)。佛山市場(chǎng)：本月內(nèi)佛山板市430價(jià)格走勢(shì)比較單一，價(jià)格漲跌的原因主要由貿(mào)易商操作，截止29日市場(chǎng)太鋼430/2B主流報(bào)12000元/噸。具體走勢(shì)如下圖所示：

 

 二、國(guó)際不銹鋼市場(chǎng)

 

 

　　總體概況：進(jìn)入新年的第一個(gè)月，國(guó)際不銹鋼價(jià)格指數(shù)走勢(shì)基本可以劃分為兩階段，大致以月中旬為分水嶺，前期是步步探跌，后半程盤固走穩(wěn)。上半月度，鎳市面臨指數(shù)基金權(quán)重調(diào)整，期間受亞洲國(guó)家特別是中國(guó)貨幣政策收緊的擔(dān)憂預(yù)期，一路下行，結(jié)合鋼廠方面下調(diào)1月份不銹鋼附加費(fèi)的影響，國(guó)際不銹鋼價(jià)格指數(shù)走跌；后程在技術(shù)性買盤推動(dòng)下，資金面撐起了鎳市的溫和反彈，同時(shí)不銹鋼市場(chǎng)由庫(kù)存帶動(dòng)起的需求也保證了這一時(shí)期不銹鋼價(jià)格的穩(wěn)定，故而下半月度基本走穩(wěn)。分地區(qū)來(lái)看，目前，北美地區(qū)后市行情預(yù)期樂(lè)觀，貿(mào)易商熱衷于提貨囤積，鋼廠投放基本穩(wěn)定；歐洲地區(qū)鋼廠2月份附加費(fèi)上調(diào)，貿(mào)易商看好后市，采購(gòu)需求有一定釋放，但仍然謹(jǐn)慎，鋼廠則在產(chǎn)能利用率上調(diào)高預(yù)期；亞洲地區(qū)，下游行業(yè)強(qiáng)勁需求的帶動(dòng)下，鋼廠產(chǎn)量基本有一定恢復(fù)。其中日本一季度前景向好，鋼廠接單亮麗，產(chǎn)線也接近飽和，同時(shí)出口形勢(shì)緩和，價(jià)格攀漲；韓國(guó)市場(chǎng)在月初鎳價(jià)較高時(shí)期，曾有過(guò)一段短暫的蜜月期，但是在需求基本面無(wú)實(shí)質(zhì)改善的情況下，這種好景也只是曇花一現(xiàn)，很快投機(jī)熱情冷卻。鋼廠方面面對(duì)原料成本走漲的現(xiàn)實(shí)，無(wú)奈一方面要刺激國(guó)內(nèi)需求，另一方面又要維持進(jìn)出口秩序，可謂左抵右擋，行情總體平淡。

 

 

圖1：09.12-10.01國(guó)際不銹鋼價(jià)格指數(shù)

 

　歐洲和北美地區(qū)：

 

　北美市場(chǎng)：

 

　　此前AK鋼鐵、北美不銹鋼廠和阿勒格尼三大北美不銹鋼企統(tǒng)一上調(diào)了1月份的不銹鋼基價(jià)，其中鎳系在6-8個(gè)百分點(diǎn)，但同時(shí)三家鋼企又下調(diào)了1月份的不銹鋼附加費(fèi)，所以綜合看來(lái)，本月北美市場(chǎng)不銹鋼價(jià)格總體呈現(xiàn)回調(diào)。通過(guò)這一相悖的調(diào)控手段，我們也不難發(fā)現(xiàn)鋼廠在維持年初市場(chǎng)穩(wěn)定方面的良苦用心。當(dāng)然結(jié)果是符合鋼廠預(yù)期的，價(jià)格的下行帶來(lái)的直接好處就是貿(mào)易商提貨的積極。特別是月初鋼廠方面調(diào)漲了2月份的附加費(fèi)，讓市場(chǎng)后市看好的信心膨脹。良好的市場(chǎng)預(yù)期引得眾多貿(mào)易商折腰采購(gòu)，投機(jī)驅(qū)使的大肆囤貨表現(xiàn)的尤為明顯。結(jié)合市場(chǎng)的表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士表示，因鋼廠方面調(diào)高了2月份的附加費(fèi)，而一旦鎳價(jià)保持上漲趨勢(shì)的話，三月的附加費(fèi)也會(huì)有上調(diào)的潛在可能。加上終端客戶的庫(kù)存正在消耗走低，需求有其一定的存在合理性，故有此采購(gòu)行為也屬正常。但是也有分析指出，貿(mào)易商可能更應(yīng)趨向于保證手中的流動(dòng)資金，目前走高的附加費(fèi)不太可能刺激額外的采購(gòu)，因?yàn)闆](méi)有人敢保證高居的庫(kù)存會(huì)有一個(gè)好的出路，而最近的采購(gòu)都應(yīng)建立在謹(jǐn)慎的基礎(chǔ)之上的。不過(guò)對(duì)于中長(zhǎng)期的前景，市場(chǎng)表現(xiàn)的相當(dāng)一致，在汽車和通用設(shè)備制造業(yè)啟穩(wěn)并步入正軌的現(xiàn)實(shí)面前，市場(chǎng)認(rèn)為需求的好轉(zhuǎn)也只是時(shí)間問(wèn)題。

 

　　中厚板方面，北美市場(chǎng)近來(lái)的表現(xiàn)有些差強(qiáng)人意。受限于一些工程項(xiàng)目年底的維修保養(yǎng)，用于制造防腐性容器和工業(yè)產(chǎn)品的不銹鋼中厚板需求走弱。面對(duì)資金的壓力，已經(jīng)有部分貿(mào)易商開(kāi)始拋售中厚板來(lái)獲得流動(dòng)資金。但是這種廣泛應(yīng)用于生物制劑和液體燃料領(lǐng)域的不銹鋼，其需求情景很大程度上與原油和天然氣的價(jià)格有關(guān)，與此不謀而合的是，德國(guó)舒爾茨投資3億美元的無(wú)縫不銹鋼管項(xiàng)目本月落戶密西西比州，公司計(jì)劃生產(chǎn)一種用于深海石油和天然氣輸送用的冶金復(fù)合雙金屬無(wú)縫不銹鋼鋼管，產(chǎn)品定位為石油和天然氣行業(yè)，這是否暗示對(duì)于石油和天然氣價(jià)格的看好，由此也讓我們對(duì)于北美市場(chǎng)不銹鋼中厚板的前景有了幾多遐想。

 

　　鋼廠附加費(fèi)方面，AK鋼鐵、北美不銹鋼廠和阿勒格尼均已公布2月份不銹鋼附加費(fèi)，調(diào)漲步伐統(tǒng)一，其中常見(jiàn)品種為，304大致漲至73美分/磅，316漲至1.057美元/磅，201漲至47美分/磅，430至17.7美分/磅。這一方面受原料成本推高，另一方面下游產(chǎn)業(yè)有所需求釋放。下月不銹鋼價(jià)格預(yù)期探漲。

 

　歐洲市場(chǎng)：

 

　　相比于上月末本月初，歐洲鋼廠為市場(chǎng)出路殫精竭慮，一籌莫展相比，現(xiàn)下的情況似乎緩和了許多，部分鋼廠一月份的采購(gòu)訂單量出現(xiàn)了正增長(zhǎng)，產(chǎn)能利用率也隨之提高，但筆者要說(shuō)的是，這只是個(gè)別的、暫時(shí)的現(xiàn)象，未來(lái)減產(chǎn)還是大勢(shì)所趨。根據(jù)麥格理的分析，未來(lái)歐洲市場(chǎng)行情仍會(huì)維持清淡，不銹鋼產(chǎn)量甚而減少10%。不過(guò)為了穩(wěn)定市場(chǎng)，謀求未來(lái)發(fā)展，許多研究機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)人士紛紛走到幕前，出謀劃策。

 

　　銀行方面高調(diào)鼓氣，認(rèn)為后期隨著能源和機(jī)械制造行業(yè)終端用戶的需求回升，2010年歐洲不銹鋼銷量會(huì)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。不過(guò)對(duì)于目前，歐洲市場(chǎng)不振的局面還在延續(xù)，銀行將這種不振歸咎于經(jīng)銷商和終端用戶在采購(gòu)問(wèn)題上的首鼠兩端、猶豫不決。但實(shí)際情況是，一方面新年假期里消費(fèi)者無(wú)意采購(gòu)；另一方面是鎳價(jià)回落打壓投機(jī)熱情。同樣，攻擊也矛頭直指低廉的進(jìn)口產(chǎn)品，尤其是來(lái)自亞洲的產(chǎn)品，對(duì)此的傾銷爭(zhēng)論開(kāi)始不斷，歐洲市場(chǎng)人士也更多關(guān)注起反傾銷法案。他們認(rèn)為，一旦有相關(guān)的反傾銷立案通過(guò)，那么市場(chǎng)急需的價(jià)格規(guī)律將得以重塑。

 

　　SMR研究員則認(rèn)為，目前歐洲鋼廠供需不平衡，其實(shí)最有效的解決途徑就是對(duì)產(chǎn)量系統(tǒng)量體裁衣，2010年或?qū)⑹侵亟M的良機(jī)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整，他主張將不銹鋼產(chǎn)業(yè)的盈利”蛋糕”做大，他反對(duì)針對(duì)不銹鋼進(jìn)口產(chǎn)品設(shè)置貿(mào)易壁壘，因?yàn)闀?huì)進(jìn)一步打壓不銹鋼供應(yīng)鏈中最重要的一環(huán)--本地區(qū)消費(fèi)者的購(gòu)買熱情。不過(guò)他表示，如果對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品設(shè)置一定的準(zhǔn)入機(jī)制的話，將進(jìn)口滲透率控制在20%以內(nèi)，不僅對(duì)本地區(qū)市場(chǎng)和下游消費(fèi)者有益，而且也不會(huì)威脅到本土產(chǎn)品。

 

　　可以肯定的是，鋼廠減產(chǎn)有助于市場(chǎng)釋放些許供應(yīng)過(guò)剩的壓力，并預(yù)計(jì)在一季度末拉漲起交易價(jià)格。根據(jù)MEPS的觀點(diǎn)，分銷商的庫(kù)存重建可能會(huì)提振2010年上半年的銷售量。而結(jié)合原料成本價(jià)的增長(zhǎng)倆看，MEPS預(yù)計(jì)未來(lái)不銹鋼的價(jià)格將高于去年同期水平。不過(guò)，實(shí)際消費(fèi)預(yù)計(jì)不會(huì)有顯著復(fù)蘇,MEPS還特別指出，一旦歐洲政府的汽車報(bào)廢鼓勵(lì)措施終止的話，來(lái)自汽車制造業(yè)的需求疲軟將不可避免。

 

　　至于行情方面，以市場(chǎng)反饋來(lái)看，新年以來(lái)的需求漸有復(fù)蘇，部分不銹鋼產(chǎn)品的價(jià)格也有調(diào)漲，不過(guò)根據(jù)成交來(lái)看，新增的購(gòu)買力多來(lái)自經(jīng)銷商和服務(wù)中心，終端消費(fèi)群體的購(gòu)買依然有限。貿(mào)易商也多推測(cè)此輪行情是中間商重建庫(kù)存的結(jié)果，并非需求反彈。同時(shí)回憶起去年夏季，因中間商樂(lè)觀估計(jì)后市而大舉囤積庫(kù)存，導(dǎo)致微弱的需求復(fù)蘇被無(wú)限放大，形成連鎖誤導(dǎo)。對(duì)此，仍心有余悸的貿(mào)易商難免會(huì)將現(xiàn)在的行情表現(xiàn)與之聯(lián)系，謹(jǐn)慎對(duì)待，短期內(nèi)也很難做出決斷，真正的行情明朗或要等到一季度末二季度初時(shí)，同時(shí)不確定的鎳價(jià)走勢(shì)也是市場(chǎng)難下論斷的因素。

 

　　鋼廠附加費(fèi)方面，安賽樂(lè)米塔爾、奧托昆普和蒂森克虜伯均已公布2月份不銹鋼附加費(fèi)，調(diào)漲步伐統(tǒng)一，其中常見(jiàn)品種為，304大致漲175-178歐元/噸，316漲339-358歐元/噸，201漲110-112歐元/噸，430漲20歐元/噸。

 

　　最后筆者總結(jié)認(rèn)為，盡管歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐明顯滯后于其他地區(qū)，但其正在走出金融危機(jī)陰霾這一點(diǎn)還是有目共睹的，相關(guān)產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇帶動(dòng)不銹鋼行業(yè)的轉(zhuǎn)好也是共識(shí)，而在全球經(jīng)濟(jì)交流密切的當(dāng)代，歐洲不銹鋼從業(yè)者需要面對(duì)和解決的問(wèn)題還很多，而想加快不銹鋼行業(yè)擺脫金融危機(jī)，重新復(fù)蘇的進(jìn)程，所做的努力也很多。單從立法層面堵截進(jìn)口產(chǎn)品，以此確保一定的需求面并非長(zhǎng)久之計(jì)，更多的還是需要在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)規(guī)模等方面做調(diào)整；而從宏觀方面來(lái)看，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇步伐、相關(guān)行業(yè)的發(fā)展會(huì)直接決定歐洲不銹鋼市場(chǎng)前景。

 

　亞洲地區(qū)：

 

　日本市場(chǎng)：

 　

　　本月日本地區(qū)總體表現(xiàn)是，鋼廠產(chǎn)能飽和生產(chǎn)、國(guó)內(nèi)銷價(jià)基穩(wěn)、出口需求好轉(zhuǎn)，報(bào)價(jià)提高。

 

　　產(chǎn)量方面，隨著全球經(jīng)濟(jì)從金融危機(jī)中擺脫，汽車、建筑等各個(gè)行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇，對(duì)不銹鋼的需求也逐漸增加。日本新日鐵、JFE等鋼廠的不銹鋼訂單完成情況良好，一季度接單量亮麗，鋼廠產(chǎn)能也近于飽和，在亞洲不銹鋼產(chǎn)量全面恢復(fù)的趨同下，日本鋼廠預(yù)期在10年整個(gè)1季度開(kāi)工率都會(huì)有提高以應(yīng)對(duì)自09年4季度開(kāi)始逐漸復(fù)蘇的來(lái)自汽車和家電行業(yè)訂單。

 

　　進(jìn)出口方面，日本不銹鋼出口價(jià)格出現(xiàn)上調(diào)。月初日本JFE上調(diào)了1月份400系不銹鋼現(xiàn)貨出口報(bào)價(jià)50美元。月中旬，新日鐵也將冷軋不銹鋼的出口報(bào)價(jià)上調(diào)了200美元/噸，鋼廠上調(diào)出口報(bào)價(jià)也是受內(nèi)外因素的共同影響。從內(nèi)部看，日元匯率走高的現(xiàn)實(shí)存在，出口報(bào)價(jià)不上調(diào)就很難保證利潤(rùn)；從外部看，海外國(guó)家需求急劇上升，特別是鐵素體的需求，同時(shí)外界預(yù)期全球鎳價(jià)也就在1-2月份這一時(shí)期見(jiàn)底，預(yù)期到價(jià)格的回升，同時(shí)歐洲鋼廠上調(diào)鎳系不銹鋼附加費(fèi)也傳遞了一個(gè)積極信號(hào)，所以鎳系不銹鋼此前深陷出口僵局的形勢(shì)有所緩解。

 

　　價(jià)格方面，因需求盡管有所好轉(zhuǎn)，但仍未有效釋放。日本鋼廠采取的策略與北美鋼廠無(wú)異，即下調(diào)合金附加費(fèi)，上調(diào)不銹鋼基價(jià)，兩者差額正好對(duì)沖，以此為新年初的市場(chǎng)穩(wěn)定保駕護(hù)航，所有鋼廠1月份的出廠價(jià)與上月持平，同時(shí)對(duì)于2月份發(fā)貨的不銹鋼產(chǎn)品內(nèi)銷價(jià)格，鋼廠方面仍然維持平盤，

 

圖2：2009.01-2010.02新日鐵住金不銹鋼出廠價(jià)

 

　韓國(guó)市場(chǎng)：

  

　　本月韓國(guó)地區(qū)總體表現(xiàn)是，市場(chǎng)先熱后冷、內(nèi)外銷價(jià)格穩(wěn)定，產(chǎn)量平穩(wěn)，下月發(fā)展趨勢(shì)是鋼廠提價(jià)，外銷走高，產(chǎn)量減少。

 

　　產(chǎn)量方面，本月韓國(guó)幾大鋼廠不銹鋼產(chǎn)量基本與上月持平。不過(guò)考慮到鋼廠方面下月將要進(jìn)行設(shè)備檢修，同時(shí)考慮到春節(jié)的因素，訂單量會(huì)打折扣，所以預(yù)計(jì)2月份鋼廠產(chǎn)量會(huì)有所減少。

 

　　進(jìn)出口方面，本月韓國(guó)不銹鋼進(jìn)口量呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，1月上旬進(jìn)口量就已環(huán)比增24.2%，增速相當(dāng)可觀，這很大程度上與出口報(bào)價(jià)相對(duì)較低有關(guān)，不過(guò)進(jìn)入下月度以來(lái)，包括中國(guó)、日本等周邊國(guó)家都相應(yīng)調(diào)高了出口報(bào)價(jià)，因此進(jìn)口增量出現(xiàn)放緩。出口方面，受亞洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程和海外國(guó)家需求急劇上升得推動(dòng)，出口也呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)，同時(shí)考慮到出口價(jià)格的增速高于國(guó)內(nèi)，韓國(guó)幾大鋼廠也相應(yīng)加大了出口比重，在海外確保出口渠道。

 

　　價(jià)格方面，韓國(guó)1月份不銹鋼價(jià)格穩(wěn)定，其中冷軋不銹鋼價(jià)格為345萬(wàn)韓元/噸(約2967美元/噸)、冷軋不銹鋼的進(jìn)口價(jià)格為340萬(wàn)韓元/噸(約2924美元/噸)、熱軋不銹鋼價(jià)格為325萬(wàn)韓元/噸(約2796美元/噸)、熱軋不銹鋼的進(jìn)口價(jià)格為320萬(wàn)韓元/噸(約2751美元/噸)。至于2月份的鋼廠盤價(jià)，考慮到鎳，廢鋼、不銹鋼廢鋼、鉻鐵價(jià)格本月的攀漲，不銹鋼生產(chǎn)成本走高，因此鋼廠方面也相應(yīng)上調(diào)了下月出廠價(jià)格，其中300系冷熱軋上10萬(wàn)韓元，400系維持平盤，出口報(bào)價(jià)也對(duì)應(yīng)漲高，官方公布的調(diào)漲幅度為150-300美元/噸，但實(shí)際價(jià)格比調(diào)整后的價(jià)格低50-100美元/噸，原因是市場(chǎng)需求下降及鎳價(jià)下跌。同時(shí)值得注意的是，此次盤價(jià)上調(diào)是自浦項(xiàng)于去年9月首次按月份公布盤價(jià)以來(lái)的首次上調(diào)，相信是原料成本和后市預(yù)期的共同作用。

 

圖3：2009.09-2010.02韓國(guó)浦項(xiàng)不銹鋼出廠價(jià)

 　　韓國(guó)市場(chǎng)行情本月顯得虎頭蛇尾，月初在鎳和不銹鋼價(jià)格較高水平時(shí)，市場(chǎng)投機(jī)熱情高漲，但是疲弱的市場(chǎng)和價(jià)格的大幅波動(dòng)導(dǎo)致客戶鮮有問(wèn)津，韓國(guó)市場(chǎng)不銹鋼成交量縮水嚴(yán)重，貿(mào)易商對(duì)此叫苦不迭，市場(chǎng)好景也似曇花一現(xiàn)，后市行情重歸平淡。
 
　結(jié)論
　　
　　2010年第一個(gè)月度，國(guó)際不銹鋼市場(chǎng)總體下行走穩(wěn)。北美市場(chǎng)交貨量可觀，同時(shí)在附加費(fèi)上調(diào)下的良好預(yù)期也讓貿(mào)易商有所看好。歐洲市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)機(jī)，不過(guò)后市的不確定性還是讓各方謹(jǐn)慎待明朗，鋼廠在產(chǎn)能調(diào)整和業(yè)務(wù)重組方面做著努力，以尋求好的出路；亞洲市場(chǎng)在全球經(jīng)濟(jì)回暖的背景下，在以汽車和家電行業(yè)為主的下游需求復(fù)蘇的推動(dòng)下，不銹鋼產(chǎn)能開(kāi)工率有了明顯提高，同時(shí)覬覦海外市場(chǎng)也讓出口報(bào)價(jià)節(jié)節(jié)攀高。
 
 三、國(guó)內(nèi)板材市場(chǎng)2月預(yù)測(cè)
 
 【鋼廠方面】：2010年一月末太鋼盤價(jià)在304冷卷23120，304熱卷21620；430冷卷12620。浦項(xiàng)鋼鐵發(fā)布2月份不銹鋼出廠價(jià)格，對(duì)300系價(jià)格上調(diào)10萬(wàn)韓元，由此304熱軋上調(diào)至315萬(wàn)韓元(2736美元)，冷軋上調(diào)至342萬(wàn)韓元(2953美元)。400系價(jià)格維持1月份價(jià)格。隨著鎳價(jià)上升，據(jù)說(shuō)，但是韓國(guó)不銹鋼市場(chǎng)處于低迷狀態(tài)，為了客戶，決定以階段性的方式上調(diào)價(jià)格；寶鋼的主打產(chǎn)品板材也將全面上調(diào)2月出廠價(jià)，預(yù)期上調(diào)幅度也在200-300元/噸，燁聯(lián)宣布調(diào)漲2月上半月盤價(jià)1500-4000元新臺(tái)幣，歐洲鋼廠也計(jì)劃上調(diào)價(jià)格。；歐洲鋼廠近日表示，受鎳、鉬和鉻等原料價(jià)格上漲因素推動(dòng)，2月份奧氏體304 2mm規(guī)格的不銹鋼附加費(fèi)預(yù)計(jì)將上調(diào)100-150美元/噸。新日鐵住金2月份不銹鋼內(nèi)銷價(jià)不變，出口價(jià)上調(diào)；以上是鋼廠方面關(guān)于本月發(fā)布和和對(duì)下月預(yù)測(cè)的最新動(dòng)態(tài)。

 
  【市場(chǎng)庫(kù)存】：一月中旬 天地網(wǎng)針對(duì)無(wú)錫市場(chǎng)主要倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行了盤點(diǎn)，市場(chǎng)整體庫(kù)存較上期盤庫(kù)數(shù)據(jù)有所減少,目前21個(gè)倉(cāng)庫(kù)的庫(kù)存總量在16萬(wàn)噸左右,市場(chǎng)整體處于弱勢(shì)走跌,市場(chǎng)年前采購(gòu)高峰的預(yù)期仍未到來(lái),臨近年底,市場(chǎng)待假氛圍顯現(xiàn),商家成交比較清淡, 庫(kù)存數(shù)據(jù)詮釋了市場(chǎng)弱勢(shì)盤整的狀態(tài)，據(jù)本網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示，1月份，無(wú)錫市場(chǎng)庫(kù)存依舊維持相對(duì)高位,整個(gè)無(wú)錫市場(chǎng)庫(kù)存總量在19萬(wàn)噸之間，且依舊是太鋼所占份額繼續(xù)是大頭。 實(shí)際的狀況顯示，下游年前備貨尚未真正啟動(dòng)，流通庫(kù)存開(kāi)始增加，另外原料方面現(xiàn)在支撐力度不夠明顯，市場(chǎng)年前都難有明顯起色。316L材質(zhì)321材質(zhì)3.0/10.0市場(chǎng)貨源都不充足的，市場(chǎng)價(jià)格比較混亂，市場(chǎng)部分代理對(duì)記者說(shuō)，他們對(duì)目前后市就和賭博一樣；據(jù)市場(chǎng)業(yè)內(nèi)其他人士透露：有些太鋼代理到了一些貨 但是目前小道消息聲稱的這批貨暫不走市場(chǎng) 估計(jì)他們還是看好后市的；但是市場(chǎng)另一派認(rèn)為，有大跌就有大漲，市場(chǎng)近期202材質(zhì)缺 304J1緊缺，后市上漲的機(jī)會(huì)比較大，關(guān)于市場(chǎng)利好消息傳言，只能說(shuō)太鋼的過(guò)年運(yùn)輸比較緊張些；不過(guò)寶鋼和聯(lián)眾的好像1月底2月初都有貨發(fā)過(guò)來(lái)，最近成交是比較淡了，熱軋20000以下的切邊拋貨也沒(méi)有什么人接，多數(shù)人對(duì)年后的行情還是比較謹(jǐn)慎的。

 
 
 【商家心態(tài)】：1月市場(chǎng)代理商普遍看好后市的預(yù)期指引下，核實(shí)當(dāng)前的市場(chǎng)實(shí)際現(xiàn)狀，倫敦鎳價(jià)重回18000美金上線，現(xiàn)貨市場(chǎng)庫(kù)存雖繼續(xù)高企但可流通資源有限，以及包括春運(yùn)壓力迫使當(dāng)前以及后期鋼廠資源投放受限，部分鋼廠業(yè)已考慮削減下月產(chǎn)量，諸如此類的利好信息支撐下，下周鋼廠盤價(jià)仍然不會(huì)有下調(diào)的可能，且考慮進(jìn)入2月后，隨著春節(jié)的臨近，現(xiàn)貨市場(chǎng)買氣將越發(fā)衰減，市場(chǎng)交投氣氛也將下降，鋼廠方面亦有可能開(kāi)出雙周價(jià)格至春節(jié)假期開(kāi)始。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，無(wú)錫市場(chǎng)代理在2月3日-5日放假過(guò)春節(jié)，目前市場(chǎng)貿(mào)易商紛紛看漲后市，囤貨惜售已不是什么罕見(jiàn)的事。春節(jié)前夕市場(chǎng)以持平震蕩為主。

 
 
 【后市點(diǎn)評(píng)】：其一： 基本金屬收儲(chǔ)行為終止的隱患：巴克萊資于1月18日上調(diào)基金屬近期預(yù)估，因美國(guó)、歐洲和日本的金屬需求強(qiáng)勁反彈。金融預(yù)期大于實(shí)體需求，造成前期鎳價(jià)上漲本身合利不合理，符合銀行金融的利益，影響了實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)慢于預(yù)期，政策在民生與金融之間兩難抉擇。其二：下半年宏觀經(jīng)濟(jì)政策難以預(yù)估：多家銀行接到通知――1月份剩余時(shí)間將停止新增信貸，此次被指示1月份限制新增貸款的銀行，不僅包括四大國(guó)有銀行，同時(shí)也包括股份制銀行在內(nèi)。中國(guó)貨幣緊縮政策的不確定性，奧巴馬國(guó)情咨文關(guān)于金融監(jiān)管態(tài)度強(qiáng)硬及歐洲債務(wù)憂慮，短期內(nèi)對(duì)投資者熱情形成打壓，撤離觀望居多，LME鎳庫(kù)存飆升至16.3萬(wàn)噸的歷史紀(jì)錄高位也在推波助瀾，而且大批量的經(jīng)銷商都囤積了大量的貨物，群體過(guò)好的預(yù)期是有風(fēng)險(xiǎn)的。其三：倫銅高位拉漲作用削減：眾所周知09年底倫鎳走勢(shì)表現(xiàn)不俗，強(qiáng)勢(shì)的上揚(yáng)多得益于倫銅的領(lǐng)漲。但由于目前銅價(jià)已經(jīng)處于比較高的水平，任何風(fēng)吹草動(dòng)都可能引起銅價(jià)的大幅波動(dòng)，2010年銅市的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大大高于2009年。結(jié)束語(yǔ)： 雖然最近幾天無(wú)錫板市價(jià)明著是持平，其實(shí)是暗跌，據(jù)說(shuō)市場(chǎng)有關(guān)代理透露，當(dāng)前304熱軋卷主流價(jià)格在20100元/噸。市場(chǎng)最底極限成交價(jià)格在19700元/噸。綜合各方面因素，天地網(wǎng)新聞中心認(rèn)為L(zhǎng)ME鎳價(jià)將在2010年上半年保持著相對(duì)持穩(wěn)震蕩的趨勢(shì)，價(jià)格曲間在18000-20000美元位置，市場(chǎng)貿(mào)易商應(yīng)根據(jù)實(shí)際行情謹(jǐn)慎操作！